Cet article a été rédigé avec l'assistance de l'IA et revu par notre équipe éditoriale. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier.
Les règles de drawdown sont l'aspect le plus mal compris du prop trading. Choisir la mauvaise société parce que vous n'avez pas compris comment fonctionne leur drawdown peut entraîner la perte d'un compte, même avec une stratégie rentable. Ce guide explique tout.
Qu'est-ce que le Drawdown ?
Le drawdown est le montant maximal dont votre compte peut diminuer par rapport à un point de référence avant d'être clôturé. Il agit comme un filet de sécurité — ou un plancher dur — en dessous duquel votre compte est automatiquement fermé.
Il existe deux types principaux : le drawdown statique et le drawdown trailing.
Drawdown Statique
Le drawdown statique (également appelé "drawdown fixe") signifie que votre limite de perte est calculée à partir de votre solde de départ initial et ne bouge jamais.
Comment ça Marche
Solde de départ : $100,000
Drawdown max : 10% ($10,000)
Plancher dur : $90,000
Peu importe ce qui se passe — même si votre solde atteint $150,000 — votre compte n'est clôturé que si les capitaux propres tombent en dessous de $90,000.
Exemple de Scénario
- Départ : $100,000 (plancher : $90,000)
- Semaine 1 : Le solde passe à $108,000 (plancher toujours : $90,000)
- Semaine 2 : Mauvaise semaine, chute à $99,000 (plancher toujours : $90,000)
- Semaine 3 : Reprise à $112,000 (plancher toujours : $90,000)
- Semaine 4 : Solde à $115,000 (plancher toujours : $90,000)
Avec un drawdown statique, vous avez $25,000 de marge de manœuvre. C'est le type de drawdown le plus favorable aux traders.
Sociétés Utilisant le Drawdown Statique
Drawdown Trailing
Le drawdown trailing signifie que votre limite de perte remonte à mesure que votre compte croît, verrouillant une partie de vos profits. Il ne descend jamais.
Comment ça Marche
Solde de départ : $100,000
Drawdown trailing : 10% ($10,000)
Plancher initial : $90,000
À mesure que votre solde augmente, le plancher augmente avec lui.
Exemple de Scénario
- Départ : $100,000 (plancher : $90,000)
- Le solde atteint $105,000 → le plancher passe à $95,000
- Le solde atteint $110,000 → le plancher passe à $100,000
- Le solde chute à $104,000 → le plancher reste à $100,000 (ne descend jamais)
- Le solde remonte à $112,000 → le plancher passe à $102,000
Remarquez le danger : une fois que votre solde a atteint $110,000, votre plancher est passé à $100,000. Maintenant, si vous avez un drawdown, vous devez rester au-dessus de $100,000 — votre solde de départ initial — pour survivre.
Trailing Intraday vs Fin de Journée
Trailing intraday : Le plancher se met à jour à chaque tick. Si vos capitaux propres touchent brièvement $115,000 pendant une transaction, mais clôturent à $108,000, le plancher est déjà passé à $105,000.
Trailing de fin de journée (EOD) : Le plancher ne se met à jour qu'en fonction du solde de clôture à la fin de chaque jour de trading. Les pics intraday n'affectent pas le plancher.
Le trailing EOD est beaucoup plus favorable aux traders. Vous n'êtes pas pénalisé pour les transactions en cours qui ont des profits latents momentanés.
Sociétés Utilisant le Drawdown Trailing
- FTMO (comptes financés)
- La plupart des sociétés de prop trading sur futures (Bulenox, My Funded Futures, TakeProfitTrader)
Statique vs Trailing : Face à Face
| Aspect | Statique | Trailing |
|---|
| Mouvement du plancher | Ne bouge jamais | Remonte avec le solde |
| Risque après les profits | Diminue | Reste constant ou augmente |
| Idéal pour | Swing traders, hold-and-grow | Scalpers, profits quotidiens constants |
| Pression psychologique | Plus faible | Plus élevée |
| Avantage pour la société | Moins protecteur | Plus protecteur |
Le "Piège du Drawdown Trailing"
Voici le scénario qui piège la plupart des traders :
- Vous commencez avec $100K et un drawdown trailing de 10% (plancher : $90K)
- Vous tradez agressivement et atteignez $115K rapidement
- Votre plancher est remonté à $105K
- Vous n'avez plus que $10K de marge — comme au début
- Mais la pression psychologique est plus forte car vous avez "gagné" $15K
- Vous devenez gourmand ou complaisant, avez une série de pertes
- Vous atteignez $105K et perdez le compte
Avec un drawdown statique, votre plancher serait toujours à $90K, vous donnant $25K de marge.
Lequel est le Meilleur ?
Le drawdown statique est objectivement meilleur pour les traders. Il vous donne plus de marge de manœuvre, réduit la pression psychologique et ne vous pénalise pas pour être rentable.
Le drawdown trailing existe parce qu'il protège la société. Il garantit que les traders ne constituent pas une grande réserve, puis ne jouent pas de manière imprudente.
Lorsque vous comparez des sociétés, tenez toujours compte du type de drawdown comme un facteur majeur. Une société avec un drawdown statique de 10% est plus favorable qu'une société avec un drawdown trailing de 10%, même si d'autres caractéristiques sont similaires.
Comment Trader Avec un Drawdown Trailing
Si vous choisissez une société avec un drawdown trailing :
- Soyez conscient de votre plancher à tout moment — Suivez-le sur une feuille de calcul
- Ne courez pas après les profits de manière agressive — Chaque nouveau sommet augmente votre plancher
- Retirez les profits tôt — Prenez les payouts dès que vous êtes éligible pour verrouiller les gains
- Utilisez le trailing EOD si disponible — Beaucoup plus indulgent que l'intraday
- Fixez des limites de stop personnelles bien au-dessus du plancher trailing
Conclusion
Comprendre le drawdown est non négociable pour les prop traders. Le drawdown statique vous donne plus de liberté et de sécurité. Le drawdown trailing exige plus de discipline et de conscience. Choisissez le type qui correspond à votre style de trading, et sachez toujours exactement où se trouve votre plancher avant de placer une transaction.
Comparez les types de drawdown de toutes les sociétés sur notre page de comparaison des règles.
