Sachez avant de trader
Règles de trading Comparaison
Comparez les drawdowns, les stratégies autorisées et les restrictions de 23 prop firms
Drawdown quotidien
3-5% max/jour
Drawdown maximal
6-12% total
Limites de temps
Nombre minimal de jours de trading
Objectif de profit
8-10% requis
Règles par entreprise
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne4%
DD max8%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne3%
DD max6%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
DD quotidienne5%
DD max10%
Trading d'actualités
Maintien du week-end
EAs / Bots
Copy Trading
Hedging
Scalping
Comprendre les règles de trading des prop firms
Chaque proprietary trading firm applique un ensemble strict de règles de trading conçues pour gérer les risques et protéger le capital. Que vous tentiez une évaluation de challenge ou que vous tradiez déjà un compte financé, la compréhension de ces règles est le facteur le plus important de votre succès. La violation d'une seule règle stricte peut entraîner la résiliation immédiate du compte, la perte de vos frais de challenge ou des payouts en attente. Les deux règles les plus importantes dans pratiquement toutes les prop firms sont la limite de drawdown quotidien et la limite de drawdown maximal.
La limite de drawdown quotidien plafonne votre perte maximale pour une journée de trading donnée, généralement entre 3 % et 5 % de vos capitaux propres de départ quotidiens. Si votre compte diminue de ce montant au cours d'une seule session, toutes les positions sont automatiquement liquidées et vous pouvez être bloqué du trading jusqu'au lendemain. Le drawdown maximal (ou total) est le seuil de perte global pour l'ensemble de votre compte, généralement fixé entre 6 % et 12 %. Le dépassement de cette limite à tout moment fait échouer votre challenge ou met fin immédiatement à votre compte financé.
Drawdown statique vs. glissant
L'un des concepts les plus mal compris dans le prop trading est la différence entre le drawdown statique et le drawdown glissant. Un drawdown statique est calculé à partir de votre solde initial et ne change jamais. Si votre solde de départ est de 100 000 $ avec un drawdown maximal de 10 %, le seuil d'échec reste fixé à 90 000 $, quelle que soit la hauteur de votre compte. Un drawdown glissant, cependant, se déplace vers le haut avec vos capitaux propres les plus élevés enregistrés. Si vos capitaux propres culminent à 108 000 $, le stop glissant passe à 98 000 $, verrouillant ainsi les gains non réalisés en tant que nouvelles limites de risque. Cela rend les drawdowns glissants beaucoup plus restrictifs et exige une approche disciplinée pour verrouiller les profits.
De nombreux traders expérimentés recherchent spécifiquement des firms qui offrent des drawdowns statiques sur les comptes financés, même si la phase de challenge utilise des drawdowns glissants. Certaines firms annoncent un modèle de "glissement jusqu'à l'objectif de profit" où le drawdown glisse pendant le challenge, mais se convertit en statique une fois que vous êtes financé. La compréhension de ces nuances avant d'acheter un challenge peut vous faire économiser de l'argent et de la frustration.
Restrictions de stratégie : ce que vous pouvez et ne pouvez pas faire
Au-delà des règles de drawdown, les prop firms imposent diverses restrictions de stratégie qui peuvent avoir un impact significatif sur votre approche de trading. Les restrictions courantes incluent :
- Restrictions de news trading - Certaines firms interdisent l'ouverture ou la fermeture de positions dans les 2 à 5 minutes suivant les publications économiques majeures telles que les données NFP, FOMC ou CPI.
- Expert Advisors (EA) et robots - De nombreuses firms autorisent le trading automatisé, mais exigent que la stratégie soit originale et non partagée entre plusieurs comptes ou traders.
- Copy trading - La plupart des firms interdisent la copie de trades entre les comptes de prop, bien que certaines autorisent la copie à partir de votre compte de courtier personnel.
- Hedging — L'ouverture de positions opposées sur le même instrument est autorisée par certaines <link>sociétés de prop trading</link> et interdite par d'autres.
- Scalping — Bien que la plupart des <link>sociétés de prop trading</link> autorisent le scalping, certaines exigent une durée minimale de transaction (souvent de 1 à 2 minutes) pour empêcher le tick scalping ou l'arbitrage de latence.
- Maintien des positions pendant le week-end et la nuit — Certaines <link>sociétés de prop trading</link> exigent que toutes les positions soient clôturées avant la clôture du marché le vendredi ou avant la fin de chaque jour de <link>trading</link>.
Vérifiez toujours les restrictions de stratégie dans les conditions d'utilisation de la <link>société de prop trading</link> avant d'acheter un challenge. Le tableau comparatif sur cette page offre une vue claire et côte à côte des stratégies autorisées par chaque <link>société de prop trading</link>, vous aidant à identifier rapidement les <link>sociétés de prop trading</link> qui correspondent à votre style de <link>trading</link>. Si vous utilisez des stratégies automatisées ou si vous tradez pendant les événements d'actualités, filtrer par ces règles spécifiques peut vous éviter une résiliation de compte inattendue.
Objectifs de profit et nombre minimum de jours de <link>trading</link>
La plupart des évaluations de challenge exigent que vous atteigniez un objectif de profit — généralement 8 % en phase 1 et 5 % en phase 2 — dans un nombre défini de jours de <link>trading</link>. Les exigences minimales de jours de <link>trading</link> actifs (généralement de 3 à 10 jours) garantissent que les traders font preuve de cohérence plutôt que de compter sur une seule transaction chanceuse. Certaines <link>sociétés de prop trading</link> plus récentes ont éliminé les exigences minimales de jours, offrant un « financement instantané » ou des programmes d'évaluation rapide. Bien qu'attrayants, ces programmes s'accompagnent souvent de limites de <link>drawdown</link> plus strictes ou de frais plus élevés pour compenser la période d'évaluation réduite.
Comprendre l'interaction entre les objectifs de profit, les limites de <link>drawdown</link> et les contraintes de temps est essentiel pour élaborer un plan de <link>trading</link> viable. Une <link>société de prop trading</link> avec un <link>drawdown</link> maximal généreux de 12 % mais un objectif de profit de 10 % en seulement 5 jours de <link>trading</link> crée un profil de risque très différent de celui d'une <link>société de prop trading</link> offrant un <link>drawdown</link> maximal de 10 % avec un objectif de 8 % sur 30 jours. Utilisez nos outils de comparaison pour évaluer ces paramètres ensemble plutôt qu'isolément.
Questions fréquemment posées à propos des Règles de trading
Qu'est-ce qu'une limite de drawdown quotidien dans le prop trading ?
Une limite de drawdown quotidien est le montant maximal que votre compte peut perdre en une seule journée de trading, généralement exprimé en pourcentage de votre solde ou de vos capitaux propres de début de journée. La plupart des prop firms fixent cette limite entre 3 % et 5 %. Une fois cette limite atteinte, toutes les positions ouvertes sont automatiquement clôturées et vous ne pouvez plus trader avant le lendemain. Certaines firms calculent le drawdown quotidien à partir de votre solde de départ à minuit (heure du serveur), tandis que d'autres utilisent votre point de capitaux propres le plus élevé de la journée. Il est essentiel de comprendre quelle méthode votre firm utilise, car le calcul basé sur les capitaux propres est plus restrictif : un trade gagnant qui s'inverse peut déclencher la limite quotidienne même si vous terminez la journée à l'équilibre.
Quelle est la différence entre un drawdown glissant et un drawdown statique ?
Le drawdown statique est calculé à partir de votre solde de départ initial et ne bouge jamais. Par exemple, si vous commencez avec 100 000 $ et que le drawdown maximal est de 10 %, votre compte échoue si les capitaux propres tombent en dessous de 90 000 $, quelle que soit la hauteur de votre solde. Le drawdown glissant, en revanche, suit votre point de capitaux propres le plus élevé vers le haut (mais jamais vers le bas). Si vos capitaux propres atteignent 105 000 $, le stop glissant passe à 95 000 $ (toujours 10 % en dessous du nouveau sommet). Cela signifie que le drawdown glissant est beaucoup plus restrictif, car les trades rentables augmentent le plancher. Certaines firms utilisent un drawdown glissant pendant la phase de challenge, mais passent à un drawdown statique sur les comptes financés, ce qui est un avantage majeur à rechercher lors de la comparaison des firms.
Puis-je trader pendant les événements d'actualité à fort impact ?
Cela dépend entièrement de la firm. Certaines prop firms autorisent le news trading sans restriction à tout moment, tandis que d'autres imposent des restrictions autour des événements à fort impact tels que les NFP (Non-Farm Payrolls), les décisions de taux d'intérêt du FOMC, les publications de l'IPC et les discours des banques centrales. Les restrictions typiques incluent l'interdiction d'ouvrir de nouvelles positions dans les 2 à 5 minutes avant et après une publication de nouvelles importante. Les firms qui restreignent le news trading le font parce qu'une volatilité extrême peut provoquer un slippage et une action anormale des prix qui rendent la gestion des risques imprévisible. Si le news trading est un élément essentiel de votre stratégie, vérifiez toujours que la firm l'autorise explicitement avant d'acheter un challenge. Notre tableau comparatif ci-dessus indique la politique de news trading de chaque firm.
Les Expert Advisors (EA) et les robots de trading sont-ils autorisés ?
De nombreuses prop firms autorisent l'utilisation d'Expert Advisors (EA), de robots de trading automatisés et de stratégies algorithmiques, mais pas toutes. Les firms qui autorisent les EA exigent généralement que la stratégie soit la vôtre et non un robot largement partagé ou acheté utilisé par des centaines d'autres traders. La crainte est que des schémas de trading identiques provenant de plusieurs comptes puissent être signalés comme du "group trading" ou de la gestion de compte, ce qui viole les conditions de la plupart des firms. Certaines firms interdisent également des types spécifiques d'automatisation tels que le high-frequency trading (HFT), l'arbitrage de latence ou les robots de tick scalping. Si vous vous fiez au trading automatisé, vérifiez si la firm exige une stratégie unique, si elle restreint la vitesse d'exécution des trades et si elle a des règles spécifiques concernant la taille des lots ou la fréquence des positions.
Qu'est-ce que le copy trading et est-il autorisé par les prop firms ?
Le copy trading consiste à reproduire des trades d'un compte à un autre, que ce soit à partir de votre compte personnel, d'un fournisseur de signaux ou d'un autre trader. La plupart des prop firms interdisent strictement le copy trading entre les comptes de challenge ou les comptes financés, même si les deux comptes vous appartiennent. La raison en est la gestion des risques : si un trader ou un signal contrôle plusieurs comptes financés, un seul mauvais trade pourrait entraîner des pertes simultanées sur de nombreux comptes. Certaines firms vous autorisent à copier des trades de votre compte de courtier personnel (non-prop) vers votre compte de prop firm, mais vous devez toujours vérifier cela dans les conditions générales. Les firms qui autorisent le copy trading exigent généralement la preuve que vous êtes le fournisseur de signaux original, et non un abonné à la stratégie de quelqu'un d'autre.
Que se passe-t-il si je viole une règle de trading d'une prop firm ?
La violation d'une règle stricte, telle que le dépassement de la limite de drawdown quotidien ou du drawdown maximal, entraîne généralement la résiliation immédiate du compte. Votre challenge ou votre compte financé est clôturé et vous perdez les frais payés (pour les challenges) ou les futurs payouts (pour les comptes financés). La plupart des firms n'offrent pas de seconde chance en cas de violation d'une règle stricte. Les violations de règles souples, telles que le trading pendant les fenêtres de nouvelles restreintes ou la détention de positions légèrement au-delà d'une date limite, sont traitées différemment par chaque firm. Certaines firms émettent des avertissements, d'autres imposent des restrictions de trading temporaires, et quelques-unes feront échouer le compte purement et simplement. Il est essentiel de comprendre quelles règles sont des "violations graves" (échec instantané) par rapport aux "violations souples" (avertissement ou pénalité) avant de commencer à trader. Lisez toujours l'intégralité des conditions d'utilisation, et pas seulement la page de marketing.
Puis-je conserver des positions pendant la nuit ou pendant le week-end ?
Les politiques de détention de positions pendant la nuit et le week-end varient considérablement d'une prop firm à l'autre. De nombreuses firms autorisent les détentions de positions pendant la nuit sur le forex, les indices et les matières premières sans restrictions. Cependant, certaines firms interdisent la détention de positions pendant le week-end (de la clôture du vendredi à l'ouverture du lundi) en raison du risque de gap : les prix peuvent évoluer de manière significative entre la clôture du vendredi et l'ouverture du lundi, ce qui peut entraîner des pertes importantes qui dépassent les limites de drawdown. Les comptes de trading de cryptomonnaies sont souvent exemptés des restrictions de week-end, car les marchés des cryptomonnaies sont ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Les firms qui restreignent la détention de positions pendant le week-end clôturent généralement automatiquement toutes les positions avant la clôture du marché le vendredi. Si le swing trading ou le position trading est votre style, assurez-vous que la firm que vous avez choisie autorise explicitement les détentions de plusieurs jours et de week-end. Notre tableau ci-dessus indique les politiques de détention de positions pendant le week-end pour chaque firm.
Quelles sont les exigences minimales en matière de jours de trading ?
La plupart des challenges de prop firm exigent un nombre minimum de jours de trading actifs avant que vous puissiez passer à la phase suivante ou demander un payout. Les minimums courants varient de 3 à 10 jours de trading. Un "jour de trading actif" signifie généralement que vous avez ouvert et clôturé au moins une position au cours de cette journée. Cette règle existe pour empêcher les traders d'avoir de la chance sur un seul gros trade et de réussir le challenge sans démontrer une capacité constante. Certaines firms ne comptent un jour comme actif que si vous avez eu une durée de trade minimale (par exemple, des positions détenues pendant au moins 2 minutes). Quelques firms ont supprimé complètement les exigences minimales de jours, permettant aux traders de réussir en aussi peu qu'un jour - ceux-ci sont généralement commercialisés comme des programmes de "financement instantané" ou de "challenge rapide". Gardez à l'esprit qu'un nombre réduit de jours minimums s'accompagne souvent de règles de drawdown plus strictes ou de frais plus élevés.