Questo articolo è stato redatto con l'assistenza dell'IA e revisionato dal nostro team editoriale. È fornito a solo scopo informativo e non costituisce una consulenza finanziaria.
Le regole sul drawdown sono l'aspetto più frainteso del prop trading. Scegliere la società sbagliata perché non hai capito come funziona il loro drawdown può portare alla chiusura del conto anche con una strategia redditizia. Questa guida spiega tutto.
Cos'è il Drawdown?
Il drawdown è l'importo massimo che il tuo conto può diminuire da un punto di riferimento prima di essere chiuso. Funge da rete di sicurezza — o da limite invalicabile — al di sotto del quale il tuo conto viene automaticamente chiuso.
Esistono due tipi principali: drawdown statico e drawdown trailing.
Drawdown Statico
Drawdown statico (chiamato anche "drawdown fisso") significa che il tuo limite di perdita è calcolato dal tuo saldo iniziale e non si sposta mai.
Come Funziona
Saldo iniziale: $100,000
Drawdown massimo: 10% ($10,000)
Limite invalicabile: $90,000
Non importa cosa succede — anche se il tuo saldo raggiunge $150,000 — il tuo conto viene chiuso solo se il capitale scende sotto $90,000.
Scenario di Esempio
- Inizio: $100,000 (limite: $90,000)
- Settimana 1: Il saldo cresce fino a $108,000 (limite ancora: $90,000)
- Settimana 2: Settimana negativa, scende a $99,000 (limite ancora: $90,000)
- Settimana 3: Recupero a $112,000 (limite ancora: $90,000)
- Settimana 4: Saldo a $115,000 (limite ancora: $90,000)
Con il drawdown statico, hai $25,000 di margine di respiro. Questo è il tipo di drawdown più favorevole al trader.
Società che Utilizzano il Drawdown Statico
Drawdown Trailing
Drawdown trailing significa che il tuo limite di perdita si sposta verso l'alto man mano che il tuo conto cresce, bloccando una parte dei tuoi profitti. Non si sposta mai verso il basso.
Come Funziona
Saldo iniziale: $100,000
Drawdown trailing: 10% ($10,000)
Limite iniziale: $90,000
Man mano che il tuo saldo aumenta, il limite aumenta con esso.
Scenario di Esempio
- Inizio: $100,000 (limite: $90,000)
- Il saldo raggiunge $105,000 → il limite si sposta a $95,000
- Il saldo raggiunge $110,000 → il limite si sposta a $100,000
- Il saldo scende a $104,000 → il limite rimane a $100,000 (non si sposta mai verso il basso)
- Il saldo recupera a $112,000 → il limite si sposta a $102,000
Nota il pericolo: una volta che il tuo saldo ha raggiunto $110,000, il tuo limite si è spostato a $100,000. Ora, se hai un drawdown, devi rimanere sopra $100,000 — il tuo saldo iniziale originale — per sopravvivere.
Trailing Intraday vs Fine Giornata
Trailing intraday: Il limite si aggiorna ad ogni tick. Se il tuo capitale tocca brevemente $115,000 durante un trade ma chiude a $108,000, il limite si è già spostato a $105,000.
Trailing di fine giornata (EOD): Il limite si aggiorna solo in base al saldo di chiusura alla fine di ogni giornata di trading. I picchi intraday non influenzano il limite.
Il trailing EOD è molto più favorevole per i trader. Non vieni penalizzato per l'esecuzione di trade che hanno profitti momentanei non realizzati.
Società che Utilizzano il Drawdown Trailing
- FTMO (conti finanziati)
- La maggior parte delle società prop futures (Bulenox, My Funded Futures, TakeProfitTrader)
Statico vs Trailing: Confronto Affiancato
| Aspetto | Statico | Trailing |
|---|
| Movimento del limite | Non si sposta mai | Si sposta verso l'alto con il saldo |
| Rischio dopo i profitti | Diminuisce | Rimane costante o aumenta |
| Migliore per | Swing trader, hold-and-grow | Scalper, profitti giornalieri costanti |
| Pressione psicologica | Inferiore | Superiore |
| Vantaggio per la società | Meno protettivo | Più protettivo |
La "Trappola del Drawdown Trailing"
Ecco lo scenario che cattura la maggior parte dei trader:
- Inizi con $100K e un drawdown trailing del 10% (limite: $90K)
- Fai trading in modo aggressivo e raggiungi rapidamente $115K
- Il tuo limite è salito a $105K
- Ora hai solo $10K di margine — come all'inizio
- Ma la pressione psicologica è più alta perché hai "guadagnato" $15K
- Diventi avido o compiacente, hai una serie di perdite
- Raggiungi $105K e perdi il conto
Con il drawdown statico, il tuo limite sarebbe ancora a $90K, dandoti $25K di margine.
Qual è il Migliore?
Il drawdown statico è oggettivamente migliore per i trader. Ti dà più margine di respiro, riduce la pressione psicologica e non ti penalizza per essere redditizio.
Il drawdown trailing esiste perché protegge la società. Assicura che i trader non accumulino un ampio buffer e poi giochino in modo sconsiderato.
Quando confronti le società, considera sempre il tipo di drawdown come un fattore importante. Una società con un drawdown statico del 10% è più favorevole di una società con un drawdown trailing del 10%, anche se altre caratteristiche sono simili.
Come Fare Trading con il Drawdown Trailing
Se scegli una società con drawdown trailing:
- Sii consapevole del tuo limite in ogni momento — Traccialo su un foglio di calcolo
- Non inseguire i profitti in modo aggressivo — Ogni nuovo massimo alza il tuo limite
- Preleva i profitti in anticipo — Prendi i payout non appena sei idoneo per bloccare i guadagni
- Usa il trailing EOD se disponibile — Molto più indulgente dell'intraday
- Imposta limiti di stop personali ben al di sopra del limite trailing
Conclusione
Comprendere il drawdown è imprescindibile per i prop trader. Il drawdown statico ti dà più libertà e sicurezza. Il drawdown trailing richiede più disciplina e consapevolezza. Scegli il tipo che corrisponde al tuo stile di trading e sappi sempre esattamente dove si trova il tuo limite prima di piazzare un trade.
Confronta i tipi di drawdown tra tutte le società sulla nostra pagina di confronto delle regole.
