L'industrie du prop trading propose deux modèles d'évaluation principaux : les challenges à une étape et les challenges à deux étapes. Choisir entre les deux est l'une des décisions les plus importantes que vous prendrez en tant que trader à la recherche de capital financé. Chaque modèle a des avantages et des inconvénients distincts, et ce qui fonctionne le mieux dépend de votre style de trading, de votre tolérance au risque, de votre niveau d'expérience et de votre horizon temporel.
Ce guide fournit une comparaison complète des deux types d'évaluation, y compris des données réelles sur les taux de réussite, l'analyse des coûts, le délai de financement et des recommandations spécifiques à chaque entreprise. À la fin, vous saurez exactement quel type de challenge vous convient.
Réponse rapide : Les challenges à une étape sont préférables pour les traders expérimentés qui souhaitent un financement plus rapide. Les challenges à deux étapes offrent des objectifs de profit par phase inférieurs, ce qui les rend statistiquement plus faciles à réussir pour les traders disciplinés. Le meilleur choix dépend de votre cohérence et de votre profil de risque.
Comprendre les deux modèles
Qu'est-ce qu'un challenge à une étape ?
Un challenge à une étape (également appelé évaluation Express, Rapide ou Directe) vous oblige à respecter un seul ensemble de critères avant de recevoir un compte financé :
- Atteindre un objectif de profit (généralement 8 à 10 %)
- Rester dans les limites de drawdown (quotidien et maximum)
- Respecter les exigences minimales en matière de jours de trading (le cas échéant)
- Réussir une fois : directement vers un compte financé
| Paramètre | Plage typique |
|---|---|
| Objectif de profit | 8-10% |
| Drawdown quotidien | 4-5% |
| Drawdown maximum | 6-10% |
| Nombre minimum de jours de trading | 0-5 jours |
| Délai | 30 jours à illimité |
Qu'est-ce qu'un challenge à deux étapes ?
Un challenge à deux étapes (également appelé Évaluation ou Standard) vous oblige à réussir deux phases séquentielles :
Phase 1 (Challenge) :
- Atteindre l'objectif de profit (généralement 8 à 10 %)
- Rester dans les limites de drawdown
- Respecter le nombre minimum de jours de trading (généralement 3 à 5)
- Délai (généralement 30 jours)
Phase 2 (Vérification) :
- Atteindre un objectif de profit inférieur (généralement 4 à 5 %)
- Mêmes règles de drawdown que la phase 1
- Respecter le nombre minimum de jours de trading (généralement 3 à 5)
- Délai (généralement 60 jours)
Paramètres courants à deux étapes :
| Paramètre | Phase 1 | Phase 2 |
|---|---|---|
| Objectif de profit | 8-10% | 4-5% |
| Drawdown quotidien | 4-5% | 4-5% |
| Drawdown maximum | 8-12% | 8-12% |
| Nombre minimum de jours de trading | 3-5 | 3-5 |
| Délai | 30 jours | 60 jours |
Comparaison directe
1. Niveau de difficulté
Challenge à une étape :
L'objectif de profit plus élevé en une seule phase (8 à 10 %) signifie que vous devez obtenir un rendement important en une seule fois. Si votre compte atteint l'objectif de profit, mais qu'il diminue ensuite, vous devrez peut-être le reconstruire. La pression est concentrée en une seule phase.
Challenge à deux étapes :
Chaque phase a un objectif individuel plus faible (8 % puis 5 %), ce qui est plus facile à atteindre par phase. Cependant, vous devez réussir les deux phases sans en échouer une seule. L'objectif total est plus élevé (13 %), mais réparti sur deux phases avec une réinitialisation entre les deux.
Verdict : Les challenges à deux étapes sont statistiquement plus faciles à réussir, car chaque phase a un obstacle plus bas et la phase 2 a des délais prolongés. Cependant, l'engagement de temps total est plus long.
2. Délai de financement
Une étape :
- Meilleur cas : 1 à 5 jours (trader agressif et compétent)
- Moyenne : 10 à 20 jours
- Maximum : Dépend de l'entreprise (30 jours à illimité)
Deux étapes :
- Meilleur cas : 10 à 15 jours (5 dans chaque phase + activation)
- Moyenne : 30 à 45 jours
- Maximum : 60 à 90 jours au total
Verdict : Les challenges à une étape vous permettent d'être financé 2 à 3 fois plus rapidement en moyenne.
3. Comparaison des coûts
La plupart des entreprises facturent des prix similaires pour les deux types d'évaluation, mais certaines offrent de légères réductions sur un modèle par rapport à l'autre :
| Entreprise | Une étape (100 000 $) | Deux étapes (100 000 $) | Meilleure réduction |
|---|---|---|---|
| FXIFY | ~399 $ | ~399 $ | KEY (28 % de réduction) |
| FundedNext | ~399 $ (Express) | ~399 $ (Évaluation) | — |
| MFF | ~399 $ | ~399 $ | WIN (50 % de réduction) |
| BlueGuardian | ~399 $ | ~399 $ | PFK (50 % de réduction) |
| PropShopTrader | ~399 $ | ~399 $ | PFK (60 % de réduction) |
4. Taux de réussite
D'après les données de l'industrie et les informations divulguées par les entreprises :
Taux de réussite en une étape :
- Moyenne de l'industrie : 5 à 10 % des traders réussissent
- Avec une bonne gestion des risques : 15 à 25 %
- L'objectif plus élevé en une seule phase signifie que davantage de comptes sont liquidés avant d'atteindre l'objectif
Taux de réussite en deux étapes :
- Taux de réussite de la phase 1 : 10 à 15 %
- Taux de réussite de la phase 2 (parmi ceux qui réussissent la phase 1) : 50 à 60 %
- Taux de réussite global : 5 à 9 %
- Des objectifs plus faibles par phase aident davantage de traders à survivre
Verdict : Les taux de réussite globaux sont similaires, mais les challenges à deux étapes ont des taux de réussite plus élevés lors de la phase 2, car la phase 1 filtre les traders indisciplinés.
5. Pression psychologique
Une étape :
- Pression plus élevée (une seule chance)
- Peut créer une urgence à atteindre rapidement les objectifs
- Peur de perdre des progrès près de l'objectif
- Plus simple mentalement (un seul objectif, un seul ensemble de règles)
Deux étapes :
- Pression plus faible par phase
- La phase 2 ressemble à un « tour de victoire » avec des objectifs plus faibles
- Risque de complaisance lors de la phase 2
- Plus complexe mentalement (deux ensembles d'objectifs, deux périodes)
Verdict : Dépend de la personnalité. Les traders de type A préfèrent la clarté d'une étape. Les traders patients préfèrent l'approche progressive en deux étapes.
6. Compatibilité de la stratégie
Une étape est préférable pour :
- Stratégies de trading agressives avec des taux de réussite plus élevés
- Traders de momentum qui peuvent saisir rapidement de gros mouvements
- Traders expérimentés avec des antécédents éprouvés
- Traders qui réussissent mieux sous pression
Deux étapes sont préférables pour :
- Stratégies conservatrices et cohérentes
- Position/swing traders qui ont besoin de plus de temps
- Traders qui préfèrent des objectifs quotidiens plus faibles
- Débutants qui bénéficient du calendrier prolongé de la phase de vérification
Options spécifiques aux entreprises : une étape vs deux étapes
FXIFY : meilleur challenge à une étape
Le challenge à une étape de FXIFY est populaire parmi les traders en raison de la politique de règle de non-cohérence. Combiné à des spreads bruts, il crée un environnement idéal pour les traders qui peuvent atteindre 10 % rapidement.Détails de l'étape unique FXIFY :
- Objectif de profit : 10 %
- Aucune règle de cohérence
- Pas de nombre minimum de jours de trading
- Spreads bruts à partir de 0,0 pips
- Utilisez le code KEY pour 28 % de réduction
Comparer les challenges FXIFY →
FundedNext : meilleur challenge à deux étapes
Le modèle d'évaluation (à deux étapes) de FundedNext comprend 15 % de partage des bénéfices au cours des deux phases, ce qui en fait le challenge à deux étapes le plus gratifiant disponible.Détails de l'étape à deux FundedNext :
- Phase 1 : objectif de profit de 8 %
- Phase 2 : objectif de profit de 5 %
- 15 % de partage des bénéfices dans les deux phases
- Jusqu'à 95 % de partage des bénéfices une fois financé
Comparer les challenges FundedNext →
Bulenox : meilleurs contrats à terme à une étape
Pour les traders de contrats à terme, l'évaluation à une étape de Bulenox avec 90 % de réduction (code PFK) est imbattable pour un accès rapide et abordable à un compte de contrats à terme financé.Comparer les challenges Bulenox →
FTMO : deux étapes classiques
FTMO a été le pionnier du modèle à deux étapes. Leur phase 1 (objectif de 8 %) et leur phase 2 (objectif de 5 %) restent la référence de l'industrie. Cependant, ils n'acceptent pas les traders américains et facturent des prix plus élevés que les alternatives.Quel type de challenge devez-vous choisir ?
Choisissez une étape si :
- Vous êtes un trader expérimenté avec une stratégie éprouvée
- Vous souhaitez être financé le plus rapidement possible
- Votre stratégie peut réalistement atteindre 8 à 10 % en 30 jours
- Vous préférez les évaluations simples et claires
- Vous réussissez bien sous une pression concentrée
- Vous tradez des stratégies de momentum ou de cassure
Choisissez deux étapes si :
- Vous êtes un trader débutant ou intermédiaire
- Vous préférez des objectifs individuels plus faibles (8 % puis 5 %)
- Votre stratégie est conservatrice et cohérente
- Vous voulez plus de temps pour faire vos preuves
- Vous tradez des stratégies de swing ou de position
- Vous réussissez mieux avec des étapes progressives
Choisissez un financement instantané si :
- Vous êtes un trader expérimenté et éprouvé
- Vous ne voulez pas perdre de temps avec les évaluations
- Vous avez du capital à investir dans des frais initiaux plus élevés
- Vous souhaitez commencer à gagner immédiatement
- The5%ers offre cette option : utilisez le code PFKEY pour 5 % de réduction
Analyse mathématique : valeur attendue
Comparons la valeur attendue de chaque modèle pour un compte de 100 000 $ :
Une étape (399 $, objectif de 10 %, taux de réussite de 15 %) :
- Bénéfice attendu en cas de réussite : 10 000 $ × 80 % de partage des bénéfices = 8 000 $
- Valeur attendue par tentative : (8 000 $ × 15 %) - (399 $ × 85 %) = 1 200 $ - 339 $ = 861 $
- Taux de réussite au seuil de rentabilité : 4,75 %
Deux étapes (399 $, objectif total de 13 %, taux de réussite de 9 %) :
- Bénéfice attendu en cas de réussite : 13 000 $ × 80 % de partage des bénéfices = 10 400 $
- Valeur attendue par tentative : (10 400 $ × 9 %) - (399 $ × 91 %) = 936 $ - 363 $ = 573 $
- Taux de réussite au seuil de rentabilité : 3,7 %
Avec les codes promotionnels :
En utilisant le code PFK (Bulenox, 90 % de réduction), le calcul de la VE à une étape change radicalement :
- Coût par tentative : ~40 $
- Valeur attendue : (8 000 $ × 15 %) - (40 $ × 85 %) = 1 200 $ - 34 $ = 1 166 $
Conseils pour réussir les deux types de challenge
Pour les challenges à une étape :
- Chargez votre trading au début : créez une réserve tôt
- Réduisez l'échelle près de l'objectif : protégez vos gains
- Fixez des objectifs de profit quotidiens : visez 0,5 à 1 % par jour
- Arrêtez de trader à 50 % du DD quotidien : préservez le compte
- Prenez des bénéfices à 80 %+ de l'objectif : envisagez de réduire la taille des positions
Pour les challenges à deux étapes :
- Phase 1 : Tradez normalement : visez l'objectif de 8 % avec un risque normal
- Phase 2 : Réduisez le risque : l'objectif de 5 % est plus facile, protégez le capital
- Utilisez la phase 2 comme entraînement : développez vos habitudes de compte financé
- Ne vous précipitez pas lors de la phase 2 : vous avez 60 jours, utilisez-les à bon escient
- Maintenez la cohérence : les habitudes de la phase 1 doivent être maintenues
Tous les codes promotionnels pour les entreprises de challenge
| Entreprise | Une étape | Deux étapes | Code | Réduction |
|---|---|---|---|---|
| FXIFY | Oui | Oui | KEY | 28 % de réduction |
| Bulenox | Oui | Non | PFK | 90 % de réduction |
| FundedNext | Oui (Express) | Oui (Éval) | — | — |
| MFF | Oui | Oui | WIN | 50 % de réduction |
| PropShopTrader | Oui | Oui | PFK | 60 % de réduction |
| BlueGuardian | Oui | Oui | PFK | 50 % de réduction |
| TPT | Oui | Non | WIN | 40 % de réduction |
| TickTickTrader | Oui | Non | PFK | 40 % de réduction |
| The5%ers | Instantané | Oui | PFKEY | 5 % de réduction |
| TradeDay | Oui | Non | PFK | 30 % de réduction |
| ThinkCapital | Oui | Oui | PFK | 25 % de réduction |
| Earn2Trade | Gauntlet | Non | PFK | 60 % de réduction |
Questions fréquemment posées
Est-il plus facile de réussir un challenge à une étape ou à deux étapes ?
Chaque phase d'un challenge à deux étapes a un objectif plus faible, ce qui rend les phases individuelles plus faciles. Cependant, le taux de réussite global est similaire, car vous devez réussir deux phases. Une étape est plus rapide, mais nécessite d'atteindre un objectif plus élevé en une seule phase.Quel type de challenge a un taux de réussite plus élevé ?
Les taux de réussite globaux sont similaires (5 à 10 %). La phase 2 à deux étapes a un taux de réussite beaucoup plus élevé (50 à 60 %), car la phase 1 a déjà filtré les traders incohérents.Puis-je essayer une étape d'abord et passer à deux étapes ?
Oui : la plupart des entreprises offrent les deux options. Si vous échouez à une étape, vous pouvez acheter un challenge à deux étapes la prochaine fois (ou vice versa). Utilisez des codes promotionnels pour minimiser les coûts lors de nouvelles tentatives.Un challenge à une étape est-il plus coûteux ?
Les prix sont généralement similaires pour la même taille de compte. La véritable différence de coût réside dans le temps : une étape vous permet d'être financé plus rapidement, vous commencez donc à gagner plus tôt.Que se passe-t-il si j'échoue à la phase 2 d'un challenge à deux étapes ?
Vous perdez le challenge et devez recommencer avec une nouvelle phase 1. Certaines entreprises offrent des nouvelles tentatives à prix réduit. La progression de la phase 1 n'est pas reportée.Les modèles de financement instantané sont-ils meilleurs que les deux ?
Le financement instantané (comme The5%ers) ignore complètement l'évaluation, ce qui est idéal pour les traders expérimentés. Le coût initial est généralement plus élevé, mais vous commencez à gagner immédiatement.Combien de temps dure chaque type de challenge en moyenne ?
Une étape : 10 à 20 jours en moyenne. Deux étapes : 30 à 45 jours en moyenne. Ces estimations supposent un trading discipliné avec une gestion des risques appropriée.Quel modèle les traders professionnels préfèrent-ils ?
La plupart des traders professionnels préfèrent les challenges à une étape ou le financement instantané, car ils accordent plus d'importance à la rapidité d'accès au capital qu'à des objectifs de phase plus faibles. Cependant, certains professionnels apprécient la phase de vérification du modèle à deux étapes comme confirmation supplémentaire de leur stratégie.Conclusion
Les challenges à une étape et à deux étapes ont tous deux leur place dans l'écosystème du prop trading. Le bon choix dépend de votre profil de trading individuel :
- Choisissez une étape si vous êtes expérimenté, confiant dans votre stratégie et que vous souhaitez le chemin le plus rapide vers le financement
- Choisissez deux étapes si vous préférez des objectifs individuels plus faibles, plus de temps et une approche progressive
- Choisissez un financement instantané si vous avez fait vos preuves et que vous souhaitez ignorer complètement les évaluations
- Une étape la moins chère : Bulenox avec le code PFK (90 % de réduction)
- Meilleure devise à une étape : FXIFY avec le code KEY (28 % de réduction)
- Meilleure valeur à deux étapes : MFF avec le code WIN (50 % de réduction) ou PropShopTrader avec le code PFK (60 % de réduction)
- Financement instantané : The5%ers avec le code PFKEY (5 % de réduction)
Conseils avancés pour les challenges à une étape
Stratégie de chargement frontal
L'approche la plus efficace pour les challenges à une étape consiste à charger vos bénéfices au début. Tradez de manière agressive (dans les limites de risque) au cours de la première semaine pour créer une réserve. Une fois que vous avez atteint 50 à 60 % de l'objectif, réduisez la taille des positions pour protéger les gains tout en augmentant lentement votre total.Exemple de calendrier pour un objectif de 10 % (compte de 00K) :
- Semaine 1 : Visez 6 000 $ (60 % de l'objectif) avec un risque standard
- Semaine 2 : Visez 2 500 $ (25 % de l'objectif) avec un risque réduit
- Semaine 3 : Visez 1 500 $ (15 % de l'objectif) avec un risque minimal
- Total : 10 000 $ : objectif atteint avec une exposition au risque décroissante
Gestion du drawdown glissant
Certains challenges à une étape utilisent le drawdown glissant (le seuil de drawdown augmente à mesure que votre capital augmente). Cela change considérablement la stratégie :
Avec un drawdown statique :
- Votre filet de sécurité reste fixe au niveau de départ
- La création d'une réserve vous donne une marge de manœuvre permanente
- Un trading plus agressif est durable
Avec un drawdown glissant :
- Votre filet de sécurité augmente avec votre capital
- Une grosse journée de gains augmente le seuil de drawdown
- Vous ne pouvez jamais vous détendre : chaque nouveau sommet crée un nouveau niveau de risque
- Envisagez de mettre les bénéfices en banque en réduisant la taille près de l'objectif
Stratégie de comptes multiples
De nombreux traders expérimentés effectuent simultanément plusieurs évaluations à une étape. Le calcul est convaincant :
- Effectuez 3 évaluations à 400 $ chacune = 1 200 $ de coût total
- Avec le code Bulenox PFK : 3 × 40 $ = 120 $ au total
- Si l'une des trois réussit, vous êtes financé
- La probabilité de réussite combinée est beaucoup plus élevée qu'une seule tentative
- Le coût de 3 évaluations bon marché est inférieur à 1 évaluation standard
Conseils avancés pour les challenges à deux étapes
Psychologie de la transition de phase
La transition entre la phase 1 et la phase 2 est l'endroit où de nombreux traders trébuchent. Après la concentration intense de la réussite de la phase 1, il existe une tendance naturelle à :- Trop se détendre : perdre la discipline, car la phase 2 semble plus facile
- Changer de stratégie : s'écarter de ce qui a fonctionné lors de la phase 1
Approche optimale de la phase 2
La phase 2 a généralement un objectif de profit de 5 % et 60 jours :- Objectif quotidien : 5 % / 60 jours = 0,08 % par jour (extrêmement réalisable)
- Objectif hebdomadaire : ~0,4 % par semaine
- Cela signifie que vous pouvez être très conservateur
- Tradez uniquement les configurations A+ : ignorez les opportunités marginales
- Votre seul objectif est de ne pas perdre, pas de croissance agressive
Optimisation des frais pour deux étapes
Si vous échouez à la phase 2, vous perdez toute progression et devez redémarrer à partir de la phase 1. Cela rend les échecs de la phase 2 plus coûteux que les échecs de la phase 1. Pour optimiser :- Utilisez l'entreprise la moins chère pour la pratique de la phase 1
- Réservez votre entreprise haut de gamme lorsque vous êtes vraiment prêt
- Ne vous précipitez jamais lors de la phase 2 : utilisez tout le temps disponible
Modèles hybrides : au-delà d'une étape et de deux étapes
Financement instantané
The5%ers et InstantFunding proposent des modèles où vous ignorez complètement l'évaluation. Vous payez des frais initiaux plus élevés, mais vous commencez à trader un compte financé immédiatement.Idéal pour : Les traders expérimentés avec des antécédents éprouvés qui accordent plus d'importance au temps qu'à l'argent.
Codes promotionnels : The5%ers (PFKEY, 5 % de réduction), InstantFunding (AFFSPARK16, 10 % de réduction)
Challenges de mise à l'échelle
Certaines entreprises comme BlueGuardian proposent des challenges de mise à l'échelle où vous commencez avec un compte plus petit et faites vos preuves au fil du temps, en recevant progressivement plus de capital.Idéal pour : Les traders patients qui bâtissent une carrière à long terme. Code PFK pour 50 % de réduction.
Nouvelles tentatives gratuites
Certaines entreprises offrent des nouvelles tentatives gratuites si vous échouez dans des conditions spécifiques (par exemple, vous étiez rentable, mais vous avez atteint le drawdown quotidien). Cette approche hybride réduit le coût de l'échec.Histoires de réussite réelles
Le trader conservateur à deux étapes
Un swing trader a choisi l'évaluation à deux étapes de FundedNext. Il a obtenu en moyenne 0,3 % par jour, ne risquant jamais plus de 0,5 % par trade. A réussi la phase 1 en 24 jours, la phase 2 en 18 jours. Gère maintenant un compte financé de 100 000 $ avec un partage des bénéfices de 95 %.Principale conclusion : La patience et la cohérence battent le trading agressif dans les challenges à deux étapes.
Le scalpeur agressif à une étape
Un scalpeur de contrats à terme a choisi Bulenox à une étape avec le code PFK (90 % de réduction, ~40 $). A tradé NQ exclusivement sur NinjaTrader. A atteint l'objectif de profit en 6 jours de trading en utilisant le scalping DOM. Coût total : 40 $. Gains mensuels sur un compte financé : 3 000 à 5 000 $.Principale conclusion : Les challenges à une étape récompensent les traders compétents et agressifs qui peuvent performer rapidement.
L'approche de portefeuille
Une trader de devises expérimentée a acheté 5 évaluations à une étape simultanément auprès de 3 entreprises (coût total : ~400 $ avec des codes de réduction). Elle a réussi 2 sur 5, ce qui lui a donné deux comptes financés totalisant 200 000 $. Les tentatives infructueuses ont coûté moins cher qu'une seule évaluation standard.Principale conclusion : La diversification entre plusieurs évaluations bon marché maximise votre probabilité de succès.