Dieser Artikel wurde mit KI-Unterstützung verfasst und von unserer Redaktion geprüft. Er dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar.
Jede Prop-Firma hat Regeln. Brichst du sie, verlierst du dein Konto – unabhängig davon, wie profitabel du bist. Diese Regeln in- und auswendig zu kennen, ist unerlässlich, bevor du mit einer Evaluation beginnst. Dieser Leitfaden schlüsselt jede gängige Regel auf, die dir bei Prop-Firmen begegnen wird.
Tägliches Verlustlimit (Daily Loss Limit)
Das tägliche Verlustlimit (DLL) ist der maximale Betrag, den du an einem einzigen Handelstag verlieren kannst. Die meisten Firmen legen dies auf 5 % des anfänglichen Kontostands fest.
Wie es funktioniert:
- Bei einem $100K-Konto mit einem 5 % DLL darfst du nicht mehr als $5.000 an einem Tag verlieren
- Die Berechnung wird in der Regel um Mitternacht Serverzeit zurückgesetzt (variiert je nach Firma)
- Sowohl realisierte Verluste (geschlossene Trades) als auch unrealisierte Verluste (offene Positionen) zählen zu diesem Limit
Wichtige Nuancen:
- Einige Firmen berechnen das DLL vom Startguthaben des Tages, nicht vom anfänglichen Guthaben. Dies kann zu deinen Gunsten wirken, wenn du profitabel warst.
- FTMO verwendet ein "guthabenbasiertes" DLL, das basierend auf deinem End-of-Day-Guthaben zurückgesetzt wird
- TickTickTrader entfernt das tägliche Verlustlimit vollständig für Futures-Trader
Profi-Tipp: Setze dein persönliches tägliches Verlustlimit auf 2-3 %, um dir einen Puffer zu verschaffen.
Maximaler Drawdown (Gesamtverlustlimit)
Der maximale Drawdown ist der Gesamtbetrag, den du von deinem Startguthaben (oder dem höchsten Guthaben, je nach Firma) verlieren kannst. Dieser wird typischerweise auf 8-10 % festgelegt.
Statischer Drawdown
Dein Verlustlimit wird vom anfänglichen Startguthaben berechnet und ändert sich nie.
Beispiel: $100K-Konto, 10 % maximaler Drawdown = Limit bei $90K. Selbst wenn dein Guthaben $115K erreicht, bleibt das Limit bei $90K.
Firmen, die statischen Drawdown verwenden: FundedTradingPlus, FXIFY, FundedNext (Stellar)
Trailing Drawdown
Dein Verlustlimit "folgt" nach oben, wenn dein Konto wächst, und sichert einen Teil deiner Gewinne.
Beispiel: $100K-Konto, trailing 10 % Drawdown. Guthaben erreicht $105K, Drawdown-Limit bewegt sich auf $95K. Guthaben erreicht $110K, Limit bewegt sich auf $100K.
Firmen, die trailing Drawdown verwenden: FTMO (auf finanzierten Konten), viele Futures-Prop-Firmen
End-of-Day (EOD) Trailing
Eine abgeschwächte Version des trailing Drawdown, bei der das Limit nur am Ende jedes Handelstages aktualisiert wird, nicht intraday.
Beispiel: Du beginnst den Tag bei $105K. Intraday erreicht dein Guthaben $112K, schließt aber bei $108K. Das trailing Limit wird basierend auf $108K (dem Schlusskurs) aktualisiert, nicht auf $112K.
Firmen, die EOD-Trailing verwenden: Bulenox, einige Konfigurationen bei anderen Futures-Firmen
Minimale Anzahl an Handelstagen
Viele Firmen verlangen, dass du während der Evaluation für eine Mindestanzahl von Tagen handelst. Dies soll verhindern, dass Trader mit einem einzigen glücklichen Trade bestehen.
Ein "Handelstag" bedeutet typischerweise einen Tag, an dem mindestens eine Position eröffnet oder geschlossen wurde.
Zeitliche Begrenzungen
| Firma | Phase 1 | Phase 2 |
|---|
| FTMO | 30 Tage | 60 Tage |
| FundedNext (Stellar) | 30 Tage | 60 Tage |
| FundedTradingPlus | Kein Limit | Kein Limit |
| Goat Funded Trader | Kein Limit | Kein Limit |
| Alpha Capital Group | Kein Limit | Kein Limit |
News Trading Beschränkungen
Hochwirksame Nachrichtenereignisse (NFP, FOMC, CPI) erzeugen extreme Volatilität. Viele Prop-Firmen beschränken den Handel während dieser Ereignisse.
Gängige Beschränkungen:
- Keine Eröffnung neuer Positionen innerhalb von 2-5 Minuten vor und nach hochwirksamen Nachrichten
- Einige Firmen wenden dies nur auf direkt betroffene Instrumente an
- Einige Firmen wenden es auf ALLE Instrumente an
Firmen, die News Trading erlauben: FundedTradingPlus, Goat Funded Trader, einige Konfigurationen bei FXIFY
Überprüfe immer die spezifischen News Trading Richtlinien der Firma, bevor du beginnst. Von einer News Beschränkung überrascht zu werden, ist einer der häufigsten Gründe für das Scheitern einer Challenge.
Weekend Holding (Halten von Positionen über das Wochenende)
Einige Firmen erlauben es nicht, Positionen über das Wochenende zu halten (Marktschluss Freitag bis Marktöffnung Sonntag).
- Standardmäßig erlaubt: FundedTradingPlus, The5ers
- Standardmäßig beschränkt: FTMO (Opt-in verfügbar), FundedNext
- Variiert: Viele Firmen bieten dies als Add-on-Option an
Wenn du ein Swingtrader bist, stelle sicher, dass das Halten über das Wochenende erlaubt ist, bevor du beginnst.
Lot Size und Leverage (Hebelwirkung)
Die meisten Forex-Prop-Firmen bieten eine Hebelwirkung zwischen 1:30 und 1:100 an. Die maximale Lot Size ist in der Regel nicht explizit begrenzt, aber praktische Grenzen ergeben sich aus den Margin-Anforderungen.
Für Futures-Firmen:
- Kontogrößen bestimmen die Anzahl der Kontrakte, die du handeln kannst
- Micro- und Mini-Kontrakte sind bei den meisten Firmen verfügbar
- Scaling-Regeln können gelten (allmähliche Erhöhung deines Kontraktlimits)
Konsistenzregeln
Einige Firmen verlangen, dass deine Gewinne relativ konsistent sind – kein einzelner Trade sollte mehr als 30-50 % deines Gesamtgewinns ausmachen.
Dies verhindert, dass Trader auf eine einzelne große Position setzen, um die Challenge zu bestehen. Wenn du mit ordentlichem Risikomanagement handelst (1 % pro Trade), ist es fast unmöglich, diese Regel auszulösen.
Copy Trading und EAs
| Regel | Gängige Richtlinie |
|---|
| Expert Advisors (EAs) | Bei den meisten Firmen erlaubt |
| Copy Trading von anderen Konten | In der Regel verboten |
| Signal Services | Erlaubt, wenn manuelle Ausführung |
| HFT / Latency Arbitrage | Bei allen Firmen verboten |
| Martingale / Grid | Erlaubt, aber riskant angesichts der Drawdown-Limits |
Was passiert, wenn du eine Regel brichst
Das Brechen einer harten Regel (tägliches Verlustlimit, maximaler Drawdown) führt zur sofortigen Kontokündigung. Deine Challenge-Gebühr ist verloren und du kannst nicht fortfahren.
Das Brechen einer weichen Regel (News Trading, Konsistenz) kann zu Folgendem führen:
- Trade-Umkehrung (Gewinn entfernt)
- Warnung
- Kontosperrung bis zur Überprüfung
- Kontokündigung (schwere oder wiederholte Verstöße)
Wie du sicher bleibst
- Kenne jede Regel, bevor du mit dem Handeln beginnst
- Setze persönliche Limits unterhalb der Limits der Firma
- Verwende ein Trade Journal, um deine Compliance zu verfolgen
- Richte Alerts ein für Drawdown-Levels
- Vermeide das Handeln während Nachrichten, es sei denn, du bist sicher, dass es erlaubt ist
- Schließe Positionen vor Wochenenden, es sei denn, es ist ausdrücklich erlaubt
Fazit
Prop-Firmen-Regeln existieren, um sicherzustellen, dass Trader das Risiko richtig managen. Sie sind nicht dazu gedacht, dich auszutricksen – sie sind dazu gedacht, konsistente, disziplinierte Trader herauszufiltern. Diese Regeln gründlich zu verstehen, bevor du beginnst, spart dir Geld, Frustration und verschwendete Zeit.
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