トレーディングルール 比較
35社のprop firmにおけるdrawdown、許可される戦略、制限事項を比較
Prop FirmのTrading Ruleを理解する
すべてのプロプライエタリtrading firmは、リスクを管理し、資本を保護するために設計された厳格なtrading ruleのセットを施行しています。チャレンジ評価を試みている場合でも、すでに資金提供された口座で取引している場合でも、これらのルールを理解することは、成功するための最も重要な要素です。1つのハードルールに違反した場合でも、即時口座解約となり、チャレンジ料金または保留中のpayoutが没収される可能性があります。事実上すべてのprop firmで最も重要な2つのルールは、1日のdrawdown制限と最大drawdown制限です。
1日のdrawdown制限は、特定のtrading dayの最大損失を制限し、通常は1日の開始エクイティの3%から5%の間です。口座が1回のセッション内でこの金額だけ減少した場合、すべてのポジションは自動的に清算され、翌日まで取引をロックアウトされる可能性があります。最大（または合計）drawdownは、口座全体の全体的な損失しきい値であり、通常は6%から12%の間に設定されます。この制限をいつ超えても、チャレンジは失敗するか、資金提供された口座は直ちに解約されます。
Static vs. Trailing Drawdown
Prop tradingで最も誤解されている概念の1つは、static drawdownとtrailing drawdownの違いです。Static drawdownは、初期残高から計算され、決して変更されません。開始残高が$100,000で、最大drawdownが10%の場合、口座がどれだけ増えても、失格しきい値は$90,000に固定されたままです。ただし、trailing drawdownは、記録された最高エクイティとともに上方へ移動します。エクイティが$108,000でピークに達した場合、trailing stopは$98,000に上昇し、未実現の利益を新しいリスク境界としてロックします。これにより、trailing drawdownは大幅に制限が厳しくなり、利益をロックするための規律あるアプローチが必要になります。
多くの経験豊富なトレーダーは、チャレンジフェーズでtrailing drawdownを使用している場合でも、資金提供された口座でstatic drawdownを提供する企業を特に探しています。一部の企業は、チャレンジ中にdrawdownがtrailingするが、資金提供されるとstaticに変換される「利益目標までtrailing」モデルを宣伝しています。チャレンジを購入する前にこれらのニュアンスを理解することで、お金とフラストレーションの両方を節約できます。
戦略の制限：できることとできないこと
Drawdownルールに加えて、prop firmは、取引アプローチに大きな影響を与える可能性のあるさまざまな戦略制限を課しています。一般的な制限は次のとおりです。
- News tradingの制限—一部の企業は、NFP、FOMC、CPIデータなどの主要な経済発表の2〜5分以内にポジションをオープンまたはクローズすることを禁止しています。
- Expert Advisors（EA）およびbot—多くの企業は自動取引を許可していますが、その戦略がオリジナルであり、複数の口座またはトレーダー間で共有されていないことを要求しています。
- コピー取引—ほとんどの企業は、prop口座間での取引のコピーを禁止していますが、個人ブローカー口座からのコピーを許可する企業もあります。
- ヘッジング—同一の金融商品で反対のポジションを建てることは、一部の会社では許可されていますが、禁止している会社もあります。
- スキャルピング—ほとんどの会社がスキャルピングを許可していますが、ティック・スキャルピングやレイテンシー・アービトラージを防ぐために、最低取引時間（通常1〜2分）を設けている会社もあります。
- 週末およびオーバーナイトのポジション保有—金曜日の市場終了前、または各取引日の終了前に、すべてのポジションを決済する必要がある会社もあります。
チャレンジを購入する前に、必ず会社の利用規約で戦略の制限を確認してください。このページの比較表では、各社で許可されている戦略が一目でわかるように表示されており、ご自身のtradingスタイルに合った会社をすばやく見つけることができます。自動売買戦略を使用する場合や、news trading中に取引する場合は、これらの特定のルールでフィルタリングすることで、予期せぬ口座解約を回避できます。
利益目標と最低取引日数
ほとんどのチャレンジ評価では、設定された取引日数内に利益目標（通常、フェーズ1で8％、フェーズ2で5％）を達成する必要があります。最低アクティブ取引日数（通常3〜10日）の要件は、トレーダーが単に幸運な取引に頼るのではなく、一貫性を示すことを保証します。一部の新しい会社では、最低日数の要件をなくし、「即時資金調達」または迅速な評価プログラムを提供しています。魅力的ですが、これらのプログラムには、評価期間の短縮を補うために、より厳しいdrawdown制限またはより高い手数料が伴うことがよくあります。
利益目標、drawdown制限、および時間的制約の間の相互作用を理解することは、実行可能なtradingプランを開発するために不可欠です。寛大な最大drawdownが12％であるものの、わずか5取引日で10％の利益目標を掲げる会社は、30日間で8％の目標で10％の最大drawdownを提供する会社とは、非常に異なるリスクプロファイルを作成します。当社の比較ツールを使用して、これらのパラメーターを個別にではなく、まとめて評価してください。