Die Prop-Trading-Branche bietet zwei Hauptmodelle zur Bewertung von Tradern: One-Step-Challenges und Two-Step-Challenges. Die Wahl zwischen diesen beiden Modellen ist eine der wichtigsten Entscheidungen, die du als Trader auf der Suche nach finanziertem Kapital treffen wirst. Jedes Modell hat seine Vor- und Nachteile, und welches am besten geeignet ist, hängt von deinem Trading-Stil, deiner Risikobereitschaft, deinem Erfahrungsstand und deinem Zeithorizont ab.
Dieser Leitfaden bietet einen umfassenden Vergleich beider Bewertungsarten, einschließlich realer Daten zu Bestehensquoten, Kostenanalysen, Zeit bis zur Finanzierung und firmenspezifischen Empfehlungen. Am Ende wirst du genau wissen, welcher Challenge-Typ für dich der richtige ist.
Kurze Antwort: One-Step-Challenges sind besser für erfahrene Trader, die eine schnellere Finanzierung wünschen. Two-Step-Challenges bieten niedrigere Gewinnziele pro Phase, wodurch sie statistisch gesehen für disziplinierte Trader leichter zu bestehen sind. Die beste Wahl hängt von deiner Konsistenz und deinem Risikoprofil ab.
Die beiden Modelle verstehen
Was ist eine One-Step-Challenge?
Eine One-Step-Challenge (auch Express-, Rapid- oder Direct-Evaluation genannt) erfordert, dass du eine einzige Reihe von Kriterien erfüllst, bevor du ein finanziertes Konto erhältst:
- Erreiche ein Gewinnziel (typischerweise 8-10 %)
- Bleibe innerhalb der Drawdown-Limits (täglich und maximal)
- Erfülle die Mindestanforderungen an Handelstagen (falls vorhanden)
- Bestehe einmal – direkt zum finanzierten Konto
| Parameter | Typischer Bereich |
|---|---|
| Gewinnziel | 8-10% |
| Täglicher Drawdown | 4-5% |
| Maximaler Drawdown | 6-10% |
| Minimale Handelstage | 0-5 Tage |
| Zeitlimit | 30 Tage bis unbegrenzt |
Was ist eine Two-Step-Challenge?
Eine Two-Step-Challenge (auch Evaluation oder Standard genannt) erfordert, dass du zwei aufeinanderfolgende Phasen bestehst:
Phase 1 (Challenge):
- Erreiche das Gewinnziel (typischerweise 8-10 %)
- Bleibe innerhalb der Drawdown-Limits
- Erfülle die Mindestanzahl an Handelstagen (normalerweise 3-5)
- Zeitlimit (normalerweise 30 Tage)
Phase 2 (Verifizierung):
- Erreiche ein niedrigeres Gewinnziel (typischerweise 4-5 %)
- Gleiche Drawdown-Regeln wie in Phase 1
- Erfülle die Mindestanzahl an Handelstagen (normalerweise 3-5)
- Zeitlimit (normalerweise 60 Tage)
Gängige Two-Step-Parameter:
| Parameter | Phase 1 | Phase 2 |
|---|---|---|
| Gewinnziel | 8-10% | 4-5% |
| Täglicher Drawdown | 4-5% | 4-5% |
| Maximaler Drawdown | 8-12% | 8-12% |
| Minimale Handelstage | 3-5 | 3-5 |
| Zeitlimit | 30 Tage | 60 Tage |
Direktvergleich
1. Schwierigkeitsgrad
One-Step-Challenge:
Das höhere einphasige Gewinnziel (8-10 %) bedeutet, dass du in einem Durchgang eine signifikante Rendite erzielen musst. Wenn dein Konto das Gewinnziel erreicht, aber dann einen Drawdown erleidet, musst du es möglicherweise wieder aufbauen. Der Druck konzentriert sich auf eine Phase.
Two-Step-Challenge:
Jede Phase hat ein niedrigeres individuelles Ziel (8 % bzw. 5 %), das pro Phase leichter zu erreichen ist. Du musst jedoch beide Phasen bestehen, ohne eine davon zu verfehlen. Das Gesamtziel ist höher (13 %), aber auf zwei Phasen mit einem Reset dazwischen verteilt.
Fazit: Two-Step-Challenges sind statistisch gesehen einfacher zu bestehen, da jede Phase eine niedrigere Hürde hat und Phase 2 verlängerte Zeitlimits bietet. Der gesamte Zeitaufwand ist jedoch höher.
2. Zeit bis zur Finanzierung
One-Step:
- Bester Fall: 1-5 Tage (aggressiver, erfahrener Trader)
- Durchschnitt: 10-20 Tage
- Maximum: Hängt vom Unternehmen ab (30 Tage bis unbegrenzt)
Two-Step:
- Bester Fall: 10-15 Tage (5 in jeder Phase + Aktivierung)
- Durchschnitt: 30-45 Tage
- Maximum: 60-90 Tage insgesamt
Fazit: One-Step-Challenges bringen dich im Durchschnitt 2-3x schneller zur Finanzierung.
3. Kostenvergleich
Die meisten Firmen verlangen ähnliche Preise für beide Bewertungsarten, aber einige bieten leichte Rabatte auf ein Modell gegenüber dem anderen:
| Firma | One-Step ($100K) | Two-Step ($100K) | Bester Rabatt |
|---|---|---|---|
| FXIFY | ~$399 | ~$399 | KEY (28% Rabatt) |
| FundedNext | ~$399 (Express) | ~$399 (Evaluation) | — |
| MFF | ~$399 | ~$399 | WIN (50% Rabatt) |
| BlueGuardian | ~$399 | ~$399 | PFK (50% Rabatt) |
| PropShopTrader | ~$399 | ~$399 | PFK (60% Rabatt) |
4. Bestehensquoten
Basierend auf Branchendaten und Firmenangaben:
One-Step-Bestehensquoten:
- Branchendurchschnitt: 5-10 % der Trader bestehen
- Mit gutem Risikomanagement: 15-25 %
- Das höhere einphasige Ziel bedeutet, dass mehr Konten platzen, bevor sie das Ziel erreichen
Two-Step-Bestehensquoten:
- Bestehensquote Phase 1: 10-15 %
- Bestehensquote Phase 2 (von denen, die Phase 1 bestehen): 50-60 %
- Gesamtbestehensquote: 5-9 %
- Niedrigere Ziele pro Phase helfen mehr Tradern zu überleben
Fazit: Die Gesamtbestehensquoten sind ähnlich, aber Two-Step-Challenges haben höhere Bestehensquoten in Phase 2, da Phase 1 undisziplinierte Trader herausfiltert.
5. Psychologischer Druck
One-Step:
- Höherer Druck (eine Chance)
- Kann Dringlichkeit erzeugen, Ziele schnell zu erreichen
- Angst, Fortschritte in der Nähe des Ziels zu verlieren
- Mental einfacher (ein Ziel, eine Reihe von Regeln)
Two-Step:
- Geringerer Druck pro Phase
- Phase 2 fühlt sich mit niedrigeren Zielen wie eine "Ehrenrunde" an
- Risiko der Selbstzufriedenheit in Phase 2
- Mental komplexer (zwei Zielvorgaben, zwei Zeiträume)
Fazit: Hängt von der Persönlichkeit ab. Typ-A-Trader bevorzugen die Klarheit von One-Step. Geduldige Trader bevorzugen den schrittweisen Ansatz von Two-Step.
6. Strategiekompatibilität
One-Step ist besser geeignet für:
- Aggressive Trading-Strategien mit höheren Gewinnraten
- Momentum-Trader, die große Bewegungen schnell erfassen können
- Erfahrene Trader mit nachweislicher Erfolgsbilanz
- Trader, die unter Druck besser abschneiden
Two-Step ist besser geeignet für:
- Konservative, konsistente Strategien
- Positions-/Swing-Trader, die mehr Zeit benötigen
- Trader, die niedrigere Tagesziele bevorzugen
- Anfänger, die von der verlängerten Timeline der Verifizierungsphase profitieren
Firmenspezifische One-Step- vs. Two-Step-Optionen
FXIFY – Beste One-Step-Challenge
Die One-Step-Challenge von FXIFY ist bei Tradern wegen der No-Consistency-Rule beliebt. In Kombination mit Raw Spreads schafft sie ein ideales Umfeld für Trader, die schnell 10 % erreichen können.FXIFY One-Step Details:
- Gewinnziel: 10 %
- Keine Consistency-Regel
- Keine Mindestanzahl an Handelstagen
- Raw Spreads ab 0,0 Pips
- Verwende den Code KEY für 28 % Rabatt
FXIFY Challenges vergleichen →
FundedNext – Beste Two-Step-Challenge
Das Evaluation-Modell (Two-Step) von FundedNext beinhaltet eine Gewinnbeteiligung von 15 % während beider Phasen, was es zur lohnendsten Two-Step-Challenge macht, die es gibt.FundedNext Two-Step Details:
- Phase 1: 8 % Gewinnziel
- Phase 2: 5 % Gewinnziel
- 15 % Gewinnbeteiligung in beiden Phasen
- Bis zu 95 % Gewinnaufteilung bei Finanzierung
FundedNext Challenges vergleichen →
Bulenox – Beste One-Step-Futures
Für Futures-Trader ist die One-Step-Evaluation von Bulenox mit 90 % Rabatt (Code PFK) unschlagbar für den schnellen, erschwinglichen Zugang zu einem finanzierten Futures-Konto.Bulenox Challenges vergleichen →
FTMO – Klassische Two-Step
FTMO hat das Two-Step-Modell entwickelt. Ihre Phase 1 (8 % Ziel) und Phase 2 (5 % Ziel) sind nach wie vor der Branchenmaßstab. Sie akzeptieren jedoch keine US-Trader und verlangen höhere Preise als Alternativen.Welchen Challenge-Typ solltest du wählen?
Wähle One-Step, wenn:
- Du ein erfahrener Trader mit einer bewährten Strategie bist
- Du so schnell wie möglich finanziert werden möchtest
- Deine Strategie realistisch 8-10 % innerhalb von 30 Tagen erreichen kann
- Du einfache, klare Bewertungen bevorzugst
- Du unter konzentriertem Druck gut abschneidest
- Du Momentum- oder Breakout-Strategien handelst
Wähle Two-Step, wenn:
- Du ein Anfänger oder fortgeschrittener Trader bist
- Du niedrigere individuelle Ziele (8 % bzw. 5 %) bevorzugst
- Deine Strategie konservativ und konsistent ist
- Du mehr Zeit benötigst, um dich zu beweisen
- Du Swing- oder Positionsstrategien handelst
- Du mit gestaffelten Meilensteinen besser abschneidest
Wähle Instant Funding, wenn:
- Du ein erfahrener, bewährter Trader bist
- Du keine Zeit mit Bewertungen verschwenden möchtest
- Du Kapital hast, um in eine höhere Vorabgebühr zu investieren
- Du sofort anfangen möchtest zu verdienen
- The5%ers diese Option anbietet – verwende den Code PFKEY für 5 % Rabatt
Mathematische Analyse: Erwartungswert
Vergleichen wir den Erwartungswert jedes Modells für ein $100K-Konto:
One-Step ($399, 10 % Ziel, 15 % Bestehensquote):
- Erwarteter Gewinn bei Bestehen: $10.000 × 80 % Gewinnaufteilung = $8.000
- Erwartungswert pro Versuch: ($8.000 × 15 %) - ($399 × 85 %) = $1.200 - $339 = $861
- Break-Even-Bestehensquote: 4,75 %
Two-Step ($399, 13 % Gesamtziel, 9 % Bestehensquote):
- Erwarteter Gewinn bei Bestehen: $13.000 × 80 % Gewinnaufteilung = $10.400
- Erwartungswert pro Versuch: ($10.400 × 9 %) - ($399 × 91 %) = $936 - $363 = $573
- Break-Even-Bestehensquote: 3,7 %
Mit Promo-Codes:
Mit dem Code PFK (Bulenox, 90 % Rabatt) ändert sich die One-Step-EV-Berechnung dramatisch:
- Kosten pro Versuch: ~$40
- Erwartungswert: ($8.000 × 15 %) - ($40 × 85 %) = $1.200 - $34 = $1.166
Tipps zum Bestehen beider Challenge-Typen
Für One-Step-Challenges:
- Front-Load dein Trading – baue frühzeitig einen Puffer auf
- Skaliere in der Nähe des Ziels herunter – schütze deine Gewinne
- Setze tägliche Gewinnziele – strebe 0,5-1 % pro Tag an
- Stoppe das Trading bei 50 % des täglichen DD – schütze das Konto
- Nimm Gewinne bei 80 %+ des Ziels mit – erwäge, die Positionsgrößen zu reduzieren
Für Two-Step-Challenges:
- Phase 1: Handle normal – strebe das 8 %-Ziel mit normalem Risiko an
- Phase 2: Reduziere das Risiko – das 5 %-Ziel ist einfacher, schütze das Kapital
- Nutze Phase 2 als Übung – entwickle deine Gewohnheiten für das finanzierte Konto
- Überstürze Phase 2 nicht – du hast 60 Tage Zeit, nutze sie sinnvoll
- Bewahre die Konsistenz – die Gewohnheiten aus Phase 1 sollten sich übertragen
Alle Promo-Codes für Challenge-Firmen
| Firma | One-Step | Two-Step | Code | Rabatt |
|---|---|---|---|---|
| FXIFY | Ja | Ja | KEY | 28% Rabatt |
| Bulenox | Ja | Nein | PFK | 90% Rabatt |
| FundedNext | Ja (Express) | Ja (Eval) | — | — |
| MFF | Ja | Ja | WIN | 50% Rabatt |
| PropShopTrader | Ja | Ja | PFK | 60% Rabatt |
| BlueGuardian | Ja | Ja | PFK | 50% Rabatt |
| TPT | Ja | Nein | WIN | 40% Rabatt |
| TickTickTrader | Ja | Nein | PFK | 40% Rabatt |
| The5%ers | Instant | Ja | PFKEY | 5% Rabatt |
| TradeDay | Ja | Nein | PFK | 30% Rabatt |
| ThinkCapital | Ja | Ja | PFK | 25% Rabatt |
| Earn2Trade | Gauntlet | Nein | PFK | 60% Rabatt |
Häufig gestellte Fragen
Ist eine One-Step- oder Two-Step-Challenge einfacher zu bestehen?
Jede Phase einer Two-Step-Challenge hat ein niedrigeres Ziel, wodurch einzelne Phasen einfacher sind. Die Gesamtbestehensquote ist jedoch ähnlich, da du zwei Phasen bestehen musst. One-Step ist schneller, erfordert aber das Erreichen eines höheren Ziels in einer einzigen Phase.Welcher Challenge-Typ hat eine höhere Bestehensquote?
Die Gesamtbestehensquoten sind ähnlich (5-10 %). Phase 2 von Two-Step hat eine viel höhere Bestehensquote (50-60 %), da Phase 1 bereits inkonsistente Trader herausgefiltert hat.Kann ich zuerst One-Step ausprobieren und dann zu Two-Step wechseln?
Ja – die meisten Firmen bieten beide Optionen an. Wenn du eine One-Step-Challenge nicht bestehst, kannst du beim nächsten Mal eine Two-Step-Challenge kaufen (oder umgekehrt). Verwende Promo-Codes, um die Kosten bei Wiederholungsversuchen zu minimieren.Ist eine One-Step-Challenge teurer?
Die Preise sind im Allgemeinen für die gleiche Kontogröße ähnlich. Der eigentliche Kostenunterschied liegt in der Zeit – One-Step bringt dich schneller zur Finanzierung, sodass du früher anfängst zu verdienen.Was passiert, wenn ich Phase 2 einer Two-Step-Challenge nicht bestehe?
Du verlierst die Challenge und musst mit einer neuen Phase 1 von vorne beginnen. Einige Firmen bieten vergünstigte Wiederholungsversuche an. Der Fortschritt in Phase 1 wird nicht übernommen.Sind Instant-Funding-Modelle besser als beide?
Instant Funding (wie The5%ers) überspringt die Bewertung vollständig, was ideal für erfahrene Trader ist. Die Vorabkosten sind in der Regel höher, aber du fängst sofort an zu verdienen.Wie lange dauert jeder Challenge-Typ im Durchschnitt?
One-Step: 10-20 Tage im Durchschnitt. Two-Step: 30-45 Tage im Durchschnitt. Diese Schätzungen setzen diszipliniertes Trading mit angemessenem Risikomanagement voraus.Welches Modell bevorzugen professionelle Trader?
Die meisten professionellen Trader bevorzugen One-Step-Challenges oder Instant Funding, weil sie die Geschwindigkeit zum Kapital gegenüber niedrigeren Phasenzielen schätzen. Einige Profis schätzen jedoch die Verifizierungsphase des Two-Step-Modells als zusätzliche Bestätigung ihrer Strategie.Fazit
Sowohl One-Step- als auch Two-Step-Challenges haben ihren Platz im Prop-Trading-Ökosystem. Die richtige Wahl hängt von deinem individuellen Trading-Profil ab:
- Wähle One-Step, wenn du erfahren bist, Vertrauen in deine Strategie hast und den schnellsten Weg zur Finanzierung suchst
- Wähle Two-Step, wenn du niedrigere individuelle Ziele, mehr Zeit und einen schrittweisen Ansatz bevorzugst
- Wähle Instant Funding, wenn du bewährt bist und Bewertungen ganz überspringen möchtest
- Günstigste One-Step: Bulenox mit dem Code PFK (90 % Rabatt)
- Beste One-Step Forex: FXIFY mit dem Code KEY (28 % Rabatt)
- Bestes Two-Step-Value: MFF mit dem Code WIN (50 % Rabatt) oder PropShopTrader mit dem Code PFK (60 % Rabatt)
- Instant Funding: The5%ers mit dem Code PFKEY (5 % Rabatt)
Erweiterte Tipps für One-Step-Challenges
Front-Loading-Strategie
Der effektivste Ansatz für One-Step-Challenges ist das Front-Loading deiner Gewinne. Handle aggressiv (innerhalb der Risikogrenzen) in der ersten Woche, um einen Puffer aufzubauen. Sobald du 50-60 % des Ziels erreicht hast, reduziere die Positionsgrößen, um Gewinne zu schützen und gleichzeitig langsam zu deinem Gesamtergebnis beizutragen.Beispiel-Timeline für 10 % Ziel (00K-Konto):
- Woche 1: Ziel ,000 (60 % des Ziels) mit Standardrisiko
- Woche 2: Ziel ,500 (25 % des Ziels) mit reduziertem Risiko
- Woche 3: Ziel ,500 (15 % des Ziels) mit minimalem Risiko
- Gesamt: 0,000 – Ziel erreicht mit sinkendem Risikoexposure
Trailing-Drawdown-Management
Einige One-Step-Challenges verwenden Trailing Drawdown (die Drawdown-Schwelle steigt mit zunehmendem Eigenkapital). Dies ändert die Strategie erheblich:
Mit statischem Drawdown:
- Dein Sicherheitsnetz bleibt auf dem Ausgangsniveau fixiert
- Der Aufbau eines Puffers verschafft dir dauerhaften Spielraum
- Aggressiveres Trading ist nachhaltig
Mit Trailing Drawdown:
- Dein Sicherheitsnetz steigt mit deinem Eigenkapital
- Ein großer Gewinntag erhöht die Drawdown-Schwelle
- Du kannst dich nie entspannen – jedes neue Hoch schafft ein neues Risikoniveau
- Erwäge, Gewinne zu sichern, indem du die Größe in der Nähe des Ziels reduzierst
Multi-Account-Strategie
Viele erfahrene Trader führen mehrere One-Step-Evaluierungen gleichzeitig durch. Die Mathematik ist überzeugend:
- Führe 3 Evaluierungen zu 00 pro Stück durch = ,200 Gesamtkosten
- Mit dem Bulenox-Code PFK: 3 × 0 = 20 insgesamt
- Wenn eine der drei besteht, bist du finanziert
- Die kombinierte Bestehenswahrscheinlichkeit ist viel höher als bei einem einzelnen Versuch
- Die Kosten für 3 günstige Evaluierungen sind geringer als für 1 Standardevaluierung
Erweiterte Tipps für Two-Step-Challenges
Psychologie des Phasenübergangs
Der Übergang zwischen Phase 1 und Phase 2 ist der Punkt, an dem viele Trader stolpern. Nach dem intensiven Fokus auf das Bestehen von Phase 1 besteht eine natürliche Tendenz zu:- Sich zu sehr entspannen – Disziplin verlieren, weil sich Phase 2 einfacher anfühlt
- Strategie ändern – von dem abweichen, was in Phase 1 funktioniert hat
Optimaler Ansatz für Phase 2
Phase 2 hat typischerweise ein 5 % Gewinnziel und 60 Tage Zeit:- Tägliches Ziel: 5 % / 60 Tage = 0,08 % pro Tag (extrem erreichbar)
- Wöchentliches Ziel: ~0,4 % pro Woche
- Das bedeutet, dass du sehr konservativ sein kannst
- Handle nur A+-Setups – ignoriere marginale Gelegenheiten
- Dein einziges Ziel ist es, nicht zu verlieren, nicht aggressives Wachstum
Gebührenoptimierung für Two-Step
Wenn du Phase 2 nicht bestehst, verlierst du alle Fortschritte und musst von Phase 1 neu beginnen. Das macht Fehler in Phase 2 teurer als Fehler in Phase 1. Um zu optimieren:- Verwende die günstigste Firma für die Phase-1-Übung
- Reserviere deine Premium-Firma für den Zeitpunkt, an dem du wirklich bereit bist
- Überstürze Phase 2 niemals – nutze die gesamte verfügbare Zeit
Hybridmodelle: Jenseits von One-Step und Two-Step
Instant Funding
The5%ers und InstantFunding bieten Modelle an, bei denen du die Bewertung vollständig überspringst. Du zahlst eine höhere Vorabgebühr, beginnst aber sofort mit dem Handel auf einem finanzierten Konto.Am besten geeignet für: Erfahrene Trader mit nachweislicher Erfolgsbilanz, die Zeit über Geld stellen.
Promo-Codes: The5%ers (PFKEY, 5 % Rabatt), InstantFunding (AFFSPARK16, 10 % Rabatt)
Scaling Challenges
Einige Firmen wie BlueGuardian bieten Scaling Challenges an, bei denen du mit einem kleineren Konto beginnst und dich im Laufe der Zeit beweist, um schrittweise mehr Kapital zu erhalten.Am besten geeignet für: Geduldige Trader, die eine langfristige Karriere aufbauen. Code PFK für 50 % Rabatt.
Kostenlose Wiederholungsversuche
Bestimmte Firmen bieten kostenlose Wiederholungsversuche an, wenn du unter bestimmten Bedingungen scheiterst (z. B. wenn du profitabel warst, aber den täglichen Drawdown erreicht hast). Dieser Hybridansatz reduziert die Kosten des Scheiterns.Erfolgsgeschichten aus der Praxis
Der konservative Two-Step-Trader
Ein Swing-Trader wählte die FundedNext Two-Step-Evaluation. Er erzielte durchschnittlich 0,3 % pro Tag und riskierte nie mehr als 0,5 % pro Trade. Bestand Phase 1 in 24 Tagen, Phase 2 in 18 Tagen. Verwaltet jetzt ein 00K finanziertes Konto mit 95 % Gewinnaufteilung.Wichtigste Erkenntnis: Geduld und Konsistenz schlagen aggressives Trading in Two-Step-Challenges.
Der aggressive One-Step-Scalper
Ein Futures-Scalper wählte Bulenox One-Step mit dem Code PFK (90 % Rabatt, ~0). Handelte NQ ausschließlich auf NinjaTrader. Erreichte das Gewinnziel in 6 Handelstagen mit DOM-Scalping. Gesamtkosten: 0. Monatliche Einnahmen auf dem finanzierten Konto: ,000-5,000.Wichtigste Erkenntnis: One-Step-Challenges belohnen erfahrene, aggressive Trader, die schnell performen können.
Der Portfolio-Ansatz
Eine erfahrene Forex-Traderin kaufte gleichzeitig 5 One-Step-Evaluierungen bei 3 Firmen (Gesamtkosten: ~00 mit Rabattcodes). Sie bestand 2 von 5, was ihr zwei finanzierte Konten mit einem Gesamtvolumen von 00K einbrachte. Die fehlgeschlagenen Versuche kosteten weniger als eine einzelne Standardevaluierung.Wichtigste Erkenntnis: Die Diversifizierung über mehrere günstige Evaluierungen maximiert deine Erfolgswahrscheinlichkeit.