Este artigo foi redigido com assistência de IA e revisado pela nossa equipa editorial. É fornecido apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro.
Toda empresa de prop trading tem regras. Quebre-as e você perde sua conta – independentemente do quão lucrativo você seja. Entender essas regras por dentro e por fora é essencial antes de iniciar qualquer avaliação. Este guia detalha todas as regras comuns que você encontrará nas empresas de prop trading.
Limite de Perda Diária (Daily Loss Limit)
O limite de perda diária (DLL) é o valor máximo que você pode perder em um único dia de negociação. A maioria das empresas define isso em 5% do saldo inicial da conta.
Como funciona:
- Para uma conta de $100K com um DLL de 5%, você não pode perder mais de $5.000 em um dia
- O cálculo normalmente é reiniciado à meia-noite do horário do servidor (varia de empresa para empresa)
- Tanto as perdas realizadas (trades fechados) quanto as perdas não realizadas (posições em aberto) contam para este limite
Nuances importantes:
- Algumas empresas calculam o DLL a partir do saldo do início do dia, não do saldo inicial. Isso pode funcionar a seu favor se você tiver sido lucrativo.
- A FTMO usa um DLL "baseado no saldo" que é reiniciado com base no seu saldo de fim de dia
- A TickTickTrader remove o limite de perda diária completamente para traders de futuros
Dica profissional: Defina seu limite de perda diária pessoal em 2-3% para se dar uma margem de segurança.
Drawdown Máximo (Limite de Perda Total)
O drawdown máximo é o valor total que você pode perder do seu saldo inicial (ou saldo mais alto, dependendo da empresa). Isso é normalmente definido em 8-10%.
Drawdown Estático
Seu limite de perda é calculado a partir do saldo inicial e nunca muda.
Exemplo: Conta de $100K, drawdown máximo de 10% = limite em $90K. Mesmo que seu saldo atinja $115K, o limite permanece em $90K.
Empresas que usam drawdown estático: FundedTradingPlus, FXIFY, FundedNext (Stellar)
Drawdown Móvel (Trailing Drawdown)
Seu limite de perda "move-se" para cima à medida que sua conta cresce, bloqueando uma parte de seus lucros.
Exemplo: Conta de $100K, drawdown móvel de 10%. O saldo atinge $105K, o limite de drawdown move-se para $95K. O saldo atinge $110K, o limite move-se para $100K.
Empresas que usam drawdown móvel: FTMO (em contas financiadas), muitas empresas de prop trading de futuros
Drawdown Móvel de Fim de Dia (EOD)
Uma versão mais suave do drawdown móvel, onde o limite é atualizado apenas no final de cada dia de negociação, não intraday.
Exemplo: Você começa o dia com $105K. Intraday, seu saldo atinge $112K, mas fecha em $108K. O limite móvel é atualizado com base em $108K (o saldo de fechamento), não em $112K.
Empresas que usam drawdown móvel EOD: Bulenox, algumas configurações em outras empresas de futuros
Dias Mínimos de Negociação
Muitas empresas exigem que você negocie por um número mínimo de dias durante a avaliação. Isso é para evitar que os traders passem com uma única negociação de sorte.
Um "dia de negociação" normalmente significa um dia em que pelo menos uma posição foi aberta ou fechada.
Limites de Tempo
| Empresa | Fase 1 | Fase 2 |
|---|
| FTMO | 30 dias | 60 dias |
| FundedNext (Stellar) | 30 dias | 60 dias |
| FundedTradingPlus | Sem limite | Sem limite |
| Goat Funded Trader | Sem limite | Sem limite |
| Alpha Capital Group | Sem limite | Sem limite |
Restrições de Negociação de Notícias
Eventos de notícias de alto impacto (NFP, FOMC, CPI) criam extrema volatilidade. Muitas empresas de prop trading restringem a negociação durante esses eventos.
Restrições comuns:
- Não abrir novas posições dentro de 2-5 minutos antes e depois de notícias de alto impacto
- Algumas empresas aplicam isso apenas a instrumentos diretamente afetados
- Algumas empresas aplicam a TODOS os instrumentos
Empresas que permitem negociação de notícias: FundedTradingPlus, Goat Funded Trader, algumas configurações na FXIFY
Sempre verifique a política de negociação de notícias específica da empresa antes de começar. Ser pego de surpresa por uma restrição de notícias é uma das razões mais comuns para falhar em um challenge.
Holding de Fim de Semana
Algumas empresas não permitem que você mantenha posições durante o fim de semana (fechamento do mercado na sexta-feira até a abertura do mercado no domingo).
- Permitido por padrão: FundedTradingPlus, The5ers
- Restrito por padrão: FTMO (opt-in disponível), FundedNext
- Varia: Muitas empresas oferecem isso como uma opção adicional
Se você é um swing trader, certifique-se de que o holding de fim de semana seja permitido antes de começar.
Tamanho do Lote e Alavancagem
A maioria das empresas de prop trading de forex oferece alavancagem entre 1:30 e 1:100. O tamanho máximo do lote geralmente não é explicitamente limitado, mas os limites práticos vêm dos requisitos de margem.
Para empresas de futuros:
- Os tamanhos das contas determinam o número de contratos que você pode negociar
- Micro e mini contratos estão disponíveis na maioria das empresas
- Regras de scaling podem ser aplicadas (aumentando gradualmente seu limite de contrato)
Regras de Consistência
Algumas empresas exigem que seus lucros sejam relativamente consistentes – nenhuma negociação individual deve representar mais de 30-50% do seu lucro total.
Isso impede que os traders apostem em uma única posição grande para passar no challenge. Se você negociar com gerenciamento de risco adequado (1% por trade), essa regra é quase impossível de ser acionada.
Copy Trading e EAs
| Regra | Política Comum |
|---|
| Expert Advisors (EAs) | Permitido na maioria das empresas |
| Copy trading de outras contas | Geralmente proibido |
| Serviços de sinais | Permitido se a execução for manual |
| HFT / Arbitragem de latência | Proibido em todas as empresas |
| Martingale / Grid | Permitido, mas arriscado, dados os limites de drawdown |
O Que Acontece Quando Você Quebra Uma Regra
Quebrar uma regra rígida (perda diária, drawdown máximo) resulta no término imediato da conta. Sua taxa de challenge é perdida e você não pode continuar.
Quebrar uma regra branda (negociação de notícias, consistência) pode resultar em:
- Reversão de trade (lucro removido)
- Aviso
- Suspensão da conta pendente de revisão
- Término da conta (violações graves ou repetidas)
Como Se Manter Seguro
- Conheça todas as regras antes de começar a negociar
- Defina limites pessoais abaixo dos limites da empresa
- Use um diário de negociação para rastrear sua conformidade
- Defina alertas para níveis de drawdown
- Evite negociar durante notícias, a menos que tenha certeza de que é permitido
- Feche as posições antes dos fins de semana, a menos que seja explicitamente permitido
Conclusão
As regras da empresa de prop trading existem para garantir que os traders gerenciem o risco adequadamente. Elas não são projetadas para enganá-lo – são projetadas para filtrar traders consistentes e disciplinados. Entender essas regras completamente antes de começar economizará dinheiro, frustração e tempo perdido.
Compare as regras específicas de diferentes empresas em nossa página de comparação de regras para encontrar a empresa que melhor se adapta ao seu estilo de negociação.
