每家prop firm都有规则。违反规则，你就会失去账户——无论你盈利多少。在开始任何评估之前，彻底了解这些规则至关重要。本指南将详细介绍你在各家prop firm中会遇到的所有常见规则。
每日亏损上限
每日亏损上限 (DLL) 是你一天内可以损失的最大金额。大多数公司将其设置为初始账户余额的 5%。
运作方式：
- 对于一个拥有 5% DLL 的 10 万美元账户，你一天内损失不能超过 5,000 美元
- 计算通常在服务器时间午夜重置（因公司而异）
- 已实现亏损（已平仓交易）和未实现亏损（未平仓头寸）都计入此限额
重要细微差别：
- 有些公司从当日开始余额计算 DLL，而不是初始余额。如果你一直盈利，这对你有利。
- FTMO 使用基于余额的 DLL，该 DLL 根据你的每日结束余额重置
- TickTickTrader 完全取消了期货交易者的每日亏损限额
专业提示： 将你的个人每日亏损限额设置为 2-3%，给自己留出缓冲。
最大回撤（总亏损限额）
最大回撤是你从起始余额（或最高余额，取决于公司）可以损失的总金额。这通常设置为 8-10%。
静态回撤
你的亏损限额根据初始起始余额计算，并且永远不会改变。
示例： 10 万美元账户，最大回撤 10% = 限额为 9 万美元。即使你的余额达到 11.5 万美元，限额仍为 9 万美元。
使用静态回撤的公司： FundedTradingPlus, FXIFY, FundedNext (Stellar)
追踪回撤
你的亏损限额随着账户的增长而向上“追踪”，锁定一部分利润。
示例： 10 万美元账户，追踪 10% 的回撤。余额达到 10.5 万美元，回撤限额移至 9.5 万美元。余额达到 11 万美元，限额移至 10 万美元。
使用追踪回撤的公司： FTMO（在实盘账户上），许多期货prop firm
日末 (EOD) 追踪
追踪回撤的较温和版本，其中限额仅在每个交易日结束时更新，而不是在日内更新。
示例： 你以 10.5 万美元开始一天。日内你的余额达到 11.2 万美元，但收盘价为 10.8 万美元。追踪限额根据 10.8 万美元（收盘余额）更新，而不是 11.2 万美元。
使用 EOD 追踪的公司： Bulenox，其他期货公司的一些配置
最低交易天数
许多公司要求你在评估期间交易至少一定的天数。这是为了防止交易者通过一次幸运的交易通过评估。
“交易日”通常是指至少开仓或平仓一个头寸的一天。
时间限制
| 公司 | 阶段 1 | 阶段 2 |
|---|
| FTMO | 30 天 | 60 天 |
| FundedNext (Stellar) | 30 天 | 60 天 |
| FundedTradingPlus | 无限制 | 无限制 |
| Goat Funded Trader | 无限制 | 无限制 |
| Alpha Capital Group | 无限制 | 无限制 |
新闻交易限制
高影响力的新闻事件（NFP、FOMC、CPI）会产生极端的波动。许多prop firm限制在这些事件期间进行交易。
常见限制：
- 在高影响力新闻前后 2-5 分钟内不开立新头寸
- 有些公司仅将此应用于直接受影响的工具
- 有些公司将其应用于所有工具
允许新闻交易的公司： FundedTradingPlus, Goat Funded Trader, FXIFY 的一些配置
在开始之前，务必查看公司的具体新闻交易政策。因新闻限制而措手不及是导致挑战失败的最常见原因之一。
周末持仓
有些公司不允许你在周末持有头寸（周五市场收盘至周日市场开盘）。
- 默认允许： FundedTradingPlus, The5ers
- 默认限制： FTMO（提供可选加入），FundedNext
- 不同： 许多公司将其作为附加选项提供
如果你是波段交易者，请确保在开始之前允许周末持仓。
手数大小和杠杆
大多数外汇prop firm提供 1:30 到 1:100 之间的杠杆。最大手数通常没有明确限制，但实际限制来自保证金要求。
对于期货公司：
- 账户大小决定了你可以交易的合约数量
- 大多数公司都提供微型和迷你合约
- 可能适用缩放规则（逐渐增加你的合约限制）
一致性规则
有些公司要求你的利润相对一致——任何一笔交易都不应占你总利润的 30-50% 以上。
这可以防止交易者通过在单个大型头寸上赌博来通过挑战。如果你使用适当的风险管理（每次交易 1%），则几乎不可能触发此规则。
复制交易和 EA
| 规则 | 常见政策 |
|---|
| 智能交易系统 (EA) | 大多数公司都允许 |
| 从其他账户复制交易 | 通常禁止 |
| 信号服务 | 如果手动执行则允许 |
| 高频交易/延迟套利 | 所有公司都禁止 |
| 马丁格尔/网格 | 鉴于回撤限制，允许但有风险 |
违反规则会发生什么
违反硬性规则（每日亏损、最大回撤）会导致立即终止账户。你的挑战费用将丢失，你无法继续。
违反软性规则（新闻交易、一致性）可能会导致：
- 交易反转（利润移除）
- 警告
- 账户暂停等待审核
- 账户终止（严重或重复违规）
如何保持安全
- 在开始交易之前了解每一条规则
- 设置低于公司限制的个人限制
- 使用交易日志来跟踪你的合规性
- 设置回撤水平警报
- 避免在新闻期间交易，除非你确定允许
- 在周末前平仓，除非明确允许
结论
Prop firm规则的存在是为了确保交易者正确管理风险。它们并非旨在欺骗你——它们旨在筛选出始终如一、有纪律的交易者。在开始之前彻底了解这些规则将为你节省金钱、挫败感和浪费的时间。
在我们的规则比较页面上比较不同公司的具体规则，以找到最适合你交易风格的公司。
